Undang-Undang Keamanan Penghasilan Pensiunan Pegawai - ERISA Apa Undang-Undang Pengamanan Pendapatan Pensiunan Karyawan - ERISA Undang-Undang Pengaman Uang Penghasilan Karyawan tahun 1974 (ERISA) melindungi aset pensiun orang Amerika dengan menerapkan peraturan bahwa rencana yang berkualitas harus mengikuti untuk memastikan rencana fidusia tidak menyalahgunakan rencana aktiva. Di bawah ERISA, rencana harus memberi peserta informasi tentang fitur dan pendanaan rencana, dan memberikan informasi secara teratur dan gratis. BREAKING DOWN Undang-Undang Keamanan Penghasilan Pensiun Karyawan - ERISA ERISA juga menetapkan standar minimum untuk partisipasi, vesting. Manfaat akrual dan pendanaan Undang-undang tersebut menentukan berapa lama seseorang mungkin diminta untuk bekerja sebelum menjadi layak untuk berpartisipasi dalam sebuah rencana, untuk mengumpulkan manfaat dan memiliki hak yang tidak dapat diterima atas manfaat tersebut. Ini juga menetapkan peraturan pendanaan terperinci yang memerlukan sponsor rencana untuk menyediakan dana yang memadai untuk rencana tersebut. ERISA dan Akuntabilitas ERISA mewajibkan akuntabilitas rencana fidusia, dan umumnya mendefinisikan fidusia sebagai orang yang menjalankan wewenang atau kontrol diskresioner terhadap pengelolaan atau aset rencana, termasuk siapa saja yang memberikan saran investasi untuk rencana tersebut. Fidusia yang tidak mengikuti prinsip-prinsip perilaku dapat dianggap bertanggung jawab untuk mengembalikan kerugian pada rencana tersebut. ERISA juga menangani ketentuan fidusia dan melarang penyalahgunaan aset melalui ketentuan ini. ERISA dan Perlindungan Peserta Disamping peserta yang berkepentingan diinformasikan, ERISA juga memberi peserta hak untuk menuntut tunjangan dan pelanggaran tugas fidusia. Untuk memastikan peserta tidak kehilangan iuran pensiun jika rencana yang ditetapkan dihentikan, ERISA menjamin pembayaran imbalan tertentu melalui perusahaan yang disewa oleh federasi federal, yang dikenal sebagai Pension Benefit Guaranty Corporation. Rencana Pensiun yang Tidak diatur oleh ERISA Tidak semua rencana pensiun tunduk pada persyaratan ERISA. Secara khusus, ERISA tidak mencakup rencana pensiun yang disiapkan dan dikelola oleh entitas pemerintah dan gereja. Demikian pula, jika sebuah perusahaan membuat rencana di luar Amerika Serikat untuk karyawan asing yang bukan penduduknya, ERISA tidak mengatur rencana tersebut. Aturan rumit ERISA menghalangi beberapa pemilik usaha kecil untuk menyiapkan rekening pensiun bagi karyawan mereka. Agar perusahaan-perusahaan ini bisa menghindari peraturan yang membingungkan, ada beberapa alternatif. Sebagai contoh, rencana Pensiun Karyawan Sederhana (SEP) pada dasarnya adalah sebuah akun pensiun individu (IRA) yang dibuat oleh perusahaan pemberi kerja sehingga dapat memberikan kontribusi pada upaya penghematan pensiun karyawannya SEPs seringkali tidak tunduk pada peraturan ERISA. Sejarah ERISA Kumpulan undang-undang ini diberlakukan untuk mengatasi penyimpangan dalam administrasi rencana pensiun besar tertentu. Secara khusus, Dana Pensiun Teamsters. Yang memiliki sejarah yang agak berwarna-warni yang melibatkan pinjaman yang patut dipertanyakan ke kasino Las Vegas, membawa isu penyimpangan fidusia terkait dengan rekening pensiun ke mata publik. ERISA sebagian dibuat untuk menanggapi isu-isu tersebut. Apa itu Pilihan Saham Insentif (ISO) 8211 Perpajakan, Kelebihan 038 Kontra Sebagian besar program saham karyawan dirancang untuk menguntungkan karyawan peringkat-dan-arsip atau semua jenis karyawan di perusahaan. Namun, ada satu jenis rencana opsi saham yang biasanya hanya tersedia bagi eksekutif dan manajemen puncak. Opsi saham insentif (ISO), juga dikenal sebagai opsi saham yang memenuhi syarat atau sesuai undang-undang, menyerupai sepupu mereka yang tidak berkualifikasi dalam banyak hal. Namun, mereka adalah satu-satunya jenis opsi yang memungkinkan peserta melaporkan semua keuntungan antara harga latihan dan penjualan sebagai capital gain. Dengan syarat kondisi tertentu terpenuhi. Sebagai imbalan atas hak istimewa ini, opsi saham insentif harus mematuhi beberapa peraturan yang tidak berlaku untuk jenis rencana lainnya. Sementara ISO juga disebut sebagai opsi saham berkualitas, mereka tidak boleh bingung dengan rencana pensiun berkualitas yang diatur oleh peraturan ERISA. Apa Pilihan Stok Insentif (ISO) Opsi saham insentif sama seperti opsi saham tidak memenuhi syarat dalam struktur dan desain, kecuali untuk perlakuan pajak mereka. Majikan masih memberi karyawan pilihan (hak, tapi bukan kewajiban) untuk membeli sejumlah saham perusahaan tertentu dalam jangka waktu yang ditentukan dengan harga yang telah ditentukan (dalam kebanyakan kasus, harga saham ditutup pada harga Tanggal pemberian). Karyawan kemudian dapat menggunakan opsi kapan saja selama periode penawaran dengan membeli saham pada harga pelaksanaan. Dia bisa menjual langsung sahamnya dan menuai keuntungan cepat, atau menunggu dan menjual sahamnya nanti. Pelaksanaan aktual saham dapat dilakukan dalam beberapa cara yang berbeda, tergantung pada keinginan pengusaha dan keadaan keuangan karyawan: Latihan Kas. Ini adalah bentuk latihan yang paling dasar, tapi yang paling sulit bagi karyawan, yang harus menghasilkan uang tunai cukup banyak untuk membeli saham dengan harga pelaksanaan sehingga bisa dijual. Tentu saja, dia akan mendapatkan jumlah ini dari penjualan, selain spread (selisih antara harga pasar dan harga pelaksanaan), saat stok terjual. Jumlah yang diterima dikurangi dengan jumlah biaya komisi untuk transaksi pembelian dan penjualan. Latihan Tanpa Kas. Ini adalah metode pilihan latihan yang paling banyak digunakan karena tidak mengharuskan karyawan membayar uang saku untuk melakukan transaksi pembelian. Hal ini biasanya dilakukan melalui perusahaan pialang lokal yang dipilih oleh atasan untuk memfasilitasi latihan bagi semua pegawainya. Perusahaan pialang meminjam uang kepada karyawan untuk membeli saham pada harga pelaksanaan dan kemudian langsung menjualnya di pasar terbuka pada hari yang sama. Karyawan tersebut kemudian melunasi perusahaan dengan jumlah pinjaman ditambah semua komisi, bunga, dan biaya lainnya, ditambah cukup untuk menutupi pemotongan pajak. Karyawan menyimpan sisanya sebagai keuntungan. Latihan Swap Saham. Ini adalah pengaturan di mana seorang karyawan memberi saham perusahaan pialang saham perusahaan yang dia miliki untuk menutupi pembelian tersebut. Tanggal Jatuh Tempo Persyaratan dan Tanggal. Ini adalah hari kalender dimana majikan memberi karyawan pilihan untuk membeli sejumlah saham pada harga pelaksanaan dalam periode penawaran. Periode Penawaran. Ini adalah periode waktu dimana karyawan dapat menggunakan pilihan yang mereka berikan. Periode ini selalu dimulai pada tanggal pemberian dan berakhir pada tanggal kadaluwarsa. Masa penawaran untuk ISO selalu 10 tahun. Tanggal Latihan. Tanggal latihan adalah hari kalender dimana karyawan menggunakan pilihan yang merupakan hak untuk membeli saham. Oleh karena itu, transaksi pembelian selalu dilakukan pada tanggal ini. Peristiwa kena pajak hanya terjadi pada tanggal ISO ini jika spread antara harga pelaksanaan dan harga pasar menjadi item preferensi untuk Pajak Minimum Alternatif. Jika tidak, karyawan tersebut berhutang budi pada tanggal ini. Harga Latihan. Ini adalah harga yang telah ditetapkan di mana pemberi kerja membiarkan karyawan tersebut membeli saham dalam rencananya. Harga ini mungkin berupa harga yang ditutup pada hari hibah, atau ditentukan oleh formula khusus yang digunakan oleh pemberi kerja. Tanggal penjualan Ini, tentu saja, hari kalender stok terjual, dan merupakan tanggal kedua di mana kejadian kena pajak terjadi bagi pemegang NQSO. Bisa ada beberapa tanggal penjualan untuk pergi dengan satu latihan. Ketentuan Clawback. Jenis ketentuan ini hanyalah daftar kondisi yang memungkinkan pengusaha mengambil kembali opsi yang dikeluarkannya. Ketentuan ini biasanya disertakan untuk melindungi perusahaan jika tidak dapat memenuhi kewajibannya sesuai pilihannya. Tanggal kadaluarsa . Ini adalah hari kalender dimana masa penawaran berakhir. Elemen Bargain Ini adalah perbedaan antara harga pelaksanaan opsi dan harga pasar saat pelaksanaannya. Jadwal Vesting Sebagian besar rencana ISO berisi jadwal vesting dari beberapa jenis yang harus dipuaskan sebelum opsi dapat dilakukan. Ini mungkin hanya menyebutkan bahwa seorang karyawan bekerja di perusahaan untuk jangka waktu tertentu setelah tanggal pemberian dana, atau mungkin berisi daftar pencapaian tertentu, seperti mencapai kuota penjualan atau kuota produksi tertentu yang harus dipenuhi. Beberapa rencana juga berisi jadwal vestasi yang dipercepat yang memungkinkan karyawan untuk menggunakan opsi segera jika sasaran kinerja terpenuhi sebelum elemen waktu dari jadwal selesai. Komponen waktu dari jadwal vesting dapat disusun dengan salah satu dari dua cara berikut: Cliff Vesting. Dengan vesting tebing, karyawan menjadi segera mendapat hak dari semua pilihan. Hal ini bisa terjadi dalam tiga sampai lima tahun sejak tanggal pemberian. Berbingkai Vesting. Ini adalah rencana dimana porsi yang sama dari opsi yang diberikan tersedia untuk dieksekusi setiap tahun. Biasanya, ini dimulai pada tahun kedua dan berlanjut sampai tahun ke enam, dengan 20 opsi setiap tahun. Perawatan Pajak ISO Perpajakan ISO adalah hal yang membedakan keduanya dari sepupu mereka yang tidak berkualifikasi, namun juga semua jenis rencana saham perusahaan lainnya. ISO berdiri sendiri sebagai satu-satunya jenis rencana saham karyawan yang memungkinkan peserta menerima perawatan capital gain pada jumlah keseluruhan antara harga pelaksanaan dan harga jual saham. Sebagian besar jenis rencana lainnya mengharuskan karyawan melaporkan elemen tawar-menawar yang mereka terima saat berolahraga sebagai pendapatan W-2, namun bukan peserta ISO. Kualifikasi Disposisi Agar memenuhi syarat untuk mendapatkan perawatan capital gain, saham yang diterima dari ISO harus diadakan paling sedikit satu tahun sejak tanggal pelaksanaan, dan dua tahun sejak tanggal hibah. Jika persyaratan ini terpenuhi, maka penjualan tersebut dianggap sebagai disposisi kualifikasi. Sebagai contoh, Henry diberikan 1.000 ISO pada bulan September 2010 oleh atasannya pada harga pelaksanaan 15. Dia melatih opsi 14 bulan kemudian pada bulan November tahun 2011 ketika harga sahamnya 30, dan menjualnya 13 bulan setelah itu pada bulan Desember 2012 untuk 40. Karena dia memegang saham tersebut lebih dari setahun setelah latihan dan selama dua tahun setelah tanggal pemberian, dia melaporkan keseluruhan keuntungan 25 per saham (15 per saham keuntungan dari latihan ditambah 10 per saham dari penjualan) karena Sebuah capital gain jangka panjang sebesar 25.000 (25 gain dikalikan 1.000 saham). Jika Henry menjual saham dengan harga di bawah harga pelaksanaan, maka dia tentu saja akan menyatakan kerugian modal. Disqualifying Dispositions Jika karyawan tidak memegang saham selama periode holding yang diminta sebelum menjualnya, maka penjualan tersebut menjadi disposisi yang mendiskualifikasi. Aturan pajak yang berkaitan dengan jenis transaksi ini sedikit lebih rumit: Karyawan yang membuat disposisi diskualifikasi biasanya harus membayar pajak pemotongan atas elemen tawar-menawar penjualan, serta pajak keuntungan modal atas keuntungan yang direalisasikan dari penjualan saham. Disposisi yang dibuat berdasarkan salah satu dari dua syarat berikut dianggap tidak memenuhi syarat: Dalam dua tahun sejak tanggal pemberian hibah Dalam satu tahun latihan, jumlah yang lebih kecil dari dua jumlah berikut harus dihitung sebagai pendapatan W-2 untuk mendiskualifikasi disposisi: Tawar-menawar Unsur transaksi pada tanggal pelaksanaan (selisih harga antara harga pelaksanaan dan harga pasar saham pada tanggal pelaksanaan) Selisih antara harga jual dan harga pelaksanaan Seperti halnya disposisi kualifikasi, tidak ada Konsekuensi pajak yang dilaporkan untuk mendiskualifikasi disposisi sampai persediaan terjual, terlepas dari kapan pelaksanaannya dilakukan. Setelah ditentukan jumlah dua jumlah di atas yang lebih kecil, peserta yang menjual saham mereka dalam disposisi diskualifikasi memiliki jumlah ini dikenai pajak sebagai pendapatan W-2. Karyawan yang menjual saham mereka dalam disposisi diskualifikasi harus memperhatikan bahwa atasan mereka tidak berkewajiban untuk menahan salah satu pajak yang harus mereka bayar berdasarkan unsur tawar-menawar transaksi, seperti pajak federal, negara bagian, dan lokal, serta Sosial Keamanan dan Medicare. Oleh karena itu, mereka perlu menyisihkan sejumlah uang tunai yang sesuai untuk menutupi jumlah ini saat mereka mengajukan pengembalian uang kembali atau bersiap untuk menerima pengembalian dana yang lebih kecil secara proporsional. Bandingkan bagaimana ini bekerja dengan contoh sebelumnya, dengan asumsi tanggal hibah dan latihan yang sama: Henry mengeluarkan 1.000 ISO pada tanggal 15 September 2010. Dia lagi melatih mereka 14 bulan kemudian pada bulan November tahun 2011 ketika harga pasar 30, tapi kali ini Menjualnya hanya tiga bulan setelah itu (pada bulan Februari 2012) di 40. Ini adalah disposisi diskualifikasi karena seluruh masa jabatan hanya 17 bulan. Dia harus melaporkan pendapatan berpenghasilan 15.000 dari latihannya, dan juga 10.000 keuntungan jangka pendek. Jika Henry telah menjual sahamnya sebanyak 25 per saham, maka dia hanya perlu melaporkan 10.000 pendapatan yang diterima, dan dia tidak akan melaporkan keuntungan atau kerugian modal. Jika dia menjual saham kurang dari harga pelaksanaannya, maka dia hanya akan mengalami kerugian modal (perbedaan negatif antara harga jual dan exercise) dan tidak ada pendapatan yang diterima. Pertimbangan AMT Ada faktor kunci lain yang semakin mempersulit perpajakan ISO. Wajib pajak yang menerima sejumlah besar pendapatan dari sumber tertentu, seperti pendapatan pajak kotamadya bebas pajak atau pengembalian pajak penghasilan negara, mungkin berakhir dengan harus membayar sesuatu yang dikenal sebagai pajak minimum alternatif. Pajak ini dibuat oleh IRS untuk menangkap pembayar pajak yang mungkin menghindari perpajakan melalui penggunaan strategi tertentu, seperti memindahkan semua uang mereka ke obligasi pemerintah kota agar hanya menerima penghasilan bebas pajak. Rumus yang menentukan apakah seorang wajib pajak berutang AMT adalah penghitungan independen yang menghitung beberapa item pendapatan tertentu yang tidak akan dikenakan pajak pada pendapatan reguler 1040. Ini juga melarang beberapa deduksi yang biasanya dapat diambil juga. Salah satunya adalah elemen tawar-menawar dari latihan dalam disposisi ISO kualifikasi, yang dianggap sebagai item tingkat pendapatan dari AMT. Ini berarti bahwa pendapatan ini, yang jika tidak dikenai pajak sebagai capital gain jangka panjang, dianggap sebagai pendapatan biasa untuk tujuan AMT. Peserta yang pelatihan dan penjualan ISO-nya berada di wilayah AMT dapat menemukan sendiri tagihan pajak yang jauh lebih tinggi daripada yang seharusnya. Karyawan dapat menghitung apakah mereka berutang AMT dengan mengisi Formulir IRS 6251. dan harus melaporkan keuntungan dan kerugian dari penjualan saham ISO mereka pada Formulir 3921. yang kemudian dibawa ke Jadwal D. Namun, peraturan dan formula yang digunakan untuk perhitungan AMT adalah Sangat kompleks, dan setiap karyawan yang diberikan ISO harus segera berkonsultasi dengan profesional pajak yang memenuhi syarat untuk mendapatkan saran mengenai hal ini. Dalam beberapa kasus, dimungkinkan untuk memperkirakan secara akurat jumlah ISO yang dapat dieksekusi atau dijual tanpa memicu pajak ini. Keuntungan ISO Manfaat ISO hampir sama dengan rekan-rekan mereka yang tidak berkualifikasi: Penghasilan Tambahan. Karyawan yang menerima ISO dapat meningkatkan total kompensasi mereka melebihi apa yang sebenarnya mereka dapatkan dalam gaji. Penangguhan Pajak Karyawan dapat menunda pengenaan pajak atas ISO mereka sampai mereka menjual saham tersebut, walaupun mungkin mereka memiliki masalah AMT. Keuntungan Capital Treatment. Semua pendapatan dari ISO dapat dikenai pajak sebagai capital gain jangka panjang, asalkan periode holding terpenuhi dan latihan tersebut tidak memicu AMT. Motivasi dan Retensi Karyawan yang Disempurnakan. Karyawan yang menerima ISO lebih cenderung tinggal dengan perusahaan dan bekerja keras. Kekurangan ISO Kurangnya Diversifikasi. Karyawan yang menerima ISO mungkin akan menjadi terlalu banyak berinvestasi dalam saham perusahaan dibandingkan dengan portofolio investasi lainnya. Hilangnya Modal Menguntungkan Perpajakan. Karyawan yang menjual saham mereka dalam distribusi yang didiskualifikasi hanya dapat melaporkan selisih antara harga jual dan penjualan karena keuntungan modal sisanya diklasifikasikan sebagai pendapatan yang diterima. Pajak Minimum Alternatif. Jumlah elemen tawar-menawar pada latihan dapat menjadi item preferensi untuk AMT dalam beberapa kasus, yang berarti bahwa karyawan tersebut dapat membayar lebih banyak pajak untuk latihan tersebut. Pajak yang lebih tinggi Penjualan ISO dapat menempatkan peserta dalam kelompok pajak yang lebih tinggi untuk tahun ini jika dia tidak merencanakan ke depan, walaupun dalam beberapa kasus tidak dapat dihindari. Batas penerbitan. Pengusaha tidak dapat menerbitkan lebih dari 100.000 nilai ISO (dihargai pada tanggal pemberian dana) kepada karyawan dalam satu tahun kalender. Tidak ada pemotongan Pengusaha tidak diharuskan untuk menahan semua jenis pajak dari latihan ISO, sehingga karyawan harus terus memantau dan melaporkan unsur transaksi ini sendiri. Tidak ada pengurangan pajak Pengusaha tidak dapat mengurangi unsur tawar-menawar dari latihan ISO sebagai kompensasi yang dibayarkan kecuali jika saham tersebut dijual dalam disposisi yang mendiskualifikasi. Final Word Opsi saham insentif dapat memberikan sumber pendapatan alternatif bagi karyawan yang mendapatkan penghargaan tersebut, walaupun saham perusahaan tidak diperdagangkan. Jika bisnis yang dipegang erat dibeli oleh perusahaan publik, maka pilihannya mungkin segera menjadi hak dan dengan demikian dapat dikonversikan menjadi uang cepat. Namun, peraturan pajak yang mengaturnya bisa sangat rumit dalam beberapa kasus, terutama bila sejumlah besar opsi dieksekusi. Karyawan yang menghadapi kemungkinan untuk mewujudkan pendapatan substansial baik dari pelaksanaan maupun penjualan kelas pilihan ini harus dipastikan untuk menjadwalkan konsultasi sebelumnya dengan ahli pajak atau keuangan yang memiliki pengalaman dalam bekerja dengan instrumen ini. Mark Cussen, CFP, CMFC memiliki 17 tahun pengalaman di industri keuangan dan telah bekerja sebagai broker saham, perencana keuangan, ahli pajak penghasilan, agen asuransi dan petugas pinjaman. Dia sekarang menjadi penulis keuangan penuh waktu saat dia tidak melakukan rotasi dalam melakukan perencanaan keuangan untuk militer. Dia telah menulis banyak artikel untuk beberapa situs web keuangan seperti Investopedia dan Bankaholic, dan merupakan salah satu penulis fitur untuk bagian Uang dan Personal Finance dari eHow. Di waktu luangnya, Mark menikmati surfing di net, cooking, movies and tv, kegiatan gereja dan bermain frisbee dengan teman-teman. Dia juga penggemar basket KU yang fanatik dan penggemar kereta model, dan sekarang mengikuti kelas untuk belajar bagaimana menukar saham dan turunannya secara efektif. Saya telah membaca mungkin 50 artikel tentang konsekuensi pajak dari ISO. Tapi saya belum pernah membaca artikel yang menjelaskan bagaimana mengelola risiko secara efisien, dan meningkatkan nilai ESO atau ISO. Apakah ada orang di luar sana yang kompeten untuk membahas topik itu karena menurut saya jauh lebih penting daripada mengulangi konsekuensi pajak dari ISO. Saya hanya ingin merujuk pada pertanyaan John8217 di bawah ini. Ini adalah posting komprehensif yang sangat baik, tapi tidak memberitahu pembaca Anda apa yang harus dilakukan jika mereka telah menggunakan banyak pilihan yang berkualitas. PILIHAN SAHAM DAN KEPEMILIKAN SAHAM (ESOP) Kepemilikan saham karyawan terjadi ketika orang-orang yang bekerja untuk perusahaan memiliki saham dalam hal itu. perusahaan. Secara umum, para ahli manajemen percaya bahwa mengubah karyawan menjadi pemegang saham meningkatkan loyalitas mereka kepada perusahaan dan mengarah pada peningkatan kinerja. Kepemilikan saham juga memberi karyawan potensi imbalan finansial yang signifikan. Misalnya, pekerja di beberapa perusahaan teknologi tinggi yang masih muda telah menjadi jutawan dengan membeli saham di lantai dasar dan kemudian menyaksikan kenaikan harga pasar secara astronomis. Kepemilikan saham karyawan mengambil sejumlah bentuk yang berbeda. Dua bentuk yang paling umum adalah opsi saham dan rencana kepemilikan saham karyawan, atau ESOP. Opsi saham memberi karyawan hak untuk membeli sejumlah saham tertentu di perusahaan dengan harga tetap untuk periode tertentu. Harga beli, yang juga dikenal sebagai strike price, biasanya merupakan nilai pasar saham pada tanggal dimana pilihan tersebut diberikan. Dalam kebanyakan kasus, karyawan harus menunggu sampai opsi tersebut dipegang (biasanya empat tahun) sebelum menjalankan hak mereka untuk membeli saham dengan harga strike. Idealnya, nilai pasar saham akan meningkat selama periode vesting, sehingga karyawan dapat membeli saham dengan diskon signifikan. Perbedaan antara harga strike dan harga pasar pada saat opsi dieksekusi adalah keuntungan employeex0027. Begitu karyawan memiliki saham daripada opsi membeli saham, mereka bisa memegang saham atau menjualnya di pasar terbuka. Pada satu waktu, opsi saham adalah bentuk kompensasi yang terbatas pada eksekutif puncak dan direktur luar. Namun pada 1990-an, perusahaan teknologi tinggi yang berkembang pesat mulai memberikan opsi saham kepada semua karyawan untuk menarik dan mempertahankan bakat terbaik. Penggunaan rencana opsi saham berbasis luas telah menyebar ke industri lain, karena berbagai jenis usaha telah mencoba untuk menangkap suasana dinamis perusahaan teknologi tinggi. Sebenarnya, menurut US News and World Report, lebih dari sepertiga dari perusahaan terbesar di negara itu menawarkan opsi opsi saham berbasis luas kepada karyawan pada tahun 1999x2014 lebih dari dua kali jumlah yang melakukannya seperti tahun 1993. Selain itu, jumlah Total ekuitas perusahaan yang dimiliki oleh karyawan nonmanajemen meningkat dari antara 1 dan 2 persen di awal tahun 1980an menjadi antara 6 dan 10 persen di akhir tahun 1990an. X0022 Dalam ekonomi global yang haus akan keterampilan, yang melelahkan pada tahun 1990an, opsi saham karyawan telah menjadi manuver baru yang diterima secara luas untuk menarik dan mempertahankan pekerja kunci, x0022 Edward 0. Welles menulis di Inc. KEUNTUNGAN DAN KEADILAN PILIHAN SAHAM Yang paling sering dikutip Keuntungan pemberian opsi saham kepada karyawan adalah meningkatkan loyalitas dan komitmen karyawan terhadap organisasi. Karyawan menjadi pemilik saham finansial dalam kinerja perusahaan. Karyawan berbakat akan tertarik ke perusahaan, dan akan cenderung tinggal untuk menuai ganjaran masa depan. Tapi opsi saham juga menawarkan keuntungan pajak untuk bisnis. Pilihan ditunjukkan sebagai tidak berharga pada buku perusahaan sampai mereka dieksekusi. Meskipun opsi saham secara teknis merupakan bentuk kompensasi karyawan yang ditangguhkan, perusahaan tidak diharuskan untuk mencatat opsi sambil menunggu sebagai biaya. Ini membantu pertumbuhan perusahaan untuk menunjukkan garis bawah yang sehat. Pilihan yang tepat memungkinkan manajer untuk membayar karyawan dengan IOU daripada cashx2014 dengan prospek bahwa pasar saham, bukan perusahaan, suatu hari nanti akan membayar, x0022 Welles menjelaskan. Begitu karyawan menjalankan pilihan mereka, perusahaan diperbolehkan mengambil potongan pajak sama dengan selisih antara harga strike dan harga pasar sebagai biaya kompensasi. Namun kritik terhadap opsi saham mengklaim bahwa kerugiannya seringkali lebih besar daripada keuntungannya. Untuk satu hal, banyak karyawan mencairkan saham mereka segera setelah membeli opsi mereka untuk membeli. Karyawan ini mungkin ingin melakukan diversifikasi kepemilikan pribadi mereka atau mengunci keuntungan. Bagaimanapun, bagaimanapun, mereka tidak tetap menjadi pemegang saham yang sangat panjang, jadi nilai motivasi dari pilihan pun hilang. Beberapa karyawan menghilang dengan kekayaan baru mereka yang baru ditemukan begitu mereka mencairkan pilihan mereka, mencari skor cepat lainnya dengan perusahaan pertumbuhan baru. Kesetiaan mereka hanya bertahan sampai pilihan mereka matang. Kritik lain yang umum dari rencana opsi saham adalah bahwa mereka mendorong pengambilan keputusan secara berlebihan oleh manajemen. Tidak seperti pemegang saham biasa, karyawan yang memegang saham opsi saham berpotensi menguat terhadap kenaikan harga saham, namun tidak dalam risiko downside terhadap kerugian harga saham. Mereka hanya memilih untuk tidak menggunakan pilihan mereka jika harga pasar turun di bawah harga strike. Kritikus lainnya mengklaim bahwa penggunaan opsi saham sebagai kompensasi sebenarnya menempatkan risiko yang tidak semestinya pada karyawan yang tidak menaruh curiga. Jika sejumlah besar karyawan mencoba menggunakan pilihan mereka untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga pasar, perusahaan tersebut dapat menutup struktur ekuitas keseluruhan perusahaan yang tidak stabil. Perusahaan diharuskan menerbitkan saham baru saat karyawan menjalankan opsi mereka. Hal ini meningkatkan jumlah saham beredar dan mencairkan nilai saham yang dimiliki oleh investor lain. Untuk mencegah dilusi nilai, perusahaan harus meningkatkan pendapatan atau pembelian kembali sahamnya di pasar terbuka. Dalam sebuah artikel untuk Majalah HR, Paul L. Gilles menyebutkan beberapa alternatif yang memecahkan beberapa masalah yang terkait dengan opsi saham tradisional. Misalnya, untuk memastikan bahwa opsi tersebut bertindak sebagai penghargaan atas kinerja karyawan, perusahaan mungkin menggunakan opsi harga premium. Opsi ini menampilkan harga pelaksanaan yang lebih tinggi dari harga pasar pada saat opsi diberikan, yang berarti bahwa opsi tersebut tidak berharga kecuali jika kinerja perusahaan meningkat. Pilihan harga variabel serupa, kecuali bahwa harga pelaksanaan bergerak dalam kaitannya dengan kinerja pasar secara keseluruhan atau saham kelompok industri. Untuk mengatasi masalah karyawan yang mencairkan saham mereka begitu mereka menjalankan pilihan mereka, beberapa perusahaan menetapkan pedoman yang mengharuskan manajemen untuk memegang sejumlah saham agar memenuhi syarat untuk mendapatkan opsi saham di masa depan. Rencana kepemilikan saham karyawan (ESOP) adalah program pensiun yang memenuhi syarat dimana karyawan menerima saham perusahaan tersebut. Seperti rencana pensiun berbasis uang tunai, ESOP tunduk pada persyaratan kelayakan dan persyaratan vesting dan memberi karyawan imbalan moneter pada saat pensiun, meninggal, atau cacat. Namun, tidak seperti program lainnya, dana yang dimiliki oleh ESOP diinvestasikan terutama pada sekuritas perusahaan (saham saham pengusaha) dan bukan pada portofolio saham, reksadana, atau jenis instrumen keuangan lainnya. ESOP menawarkan beberapa keuntungan bagi pengusaha. Pertama dan terutama, undang-undang federal mengatur potongan pajak yang signifikan untuk rencana tersebut. Misalnya, perusahaan dapat meminjam uang melalui ESOP untuk ekspansi atau keperluan lainnya, dan kemudian melunasi pinjaman tersebut dengan memberikan kontribusi pajak sepenuhnya kepada ESOP (dalam pinjaman biasa, hanya pembayaran bunga yang dapat dikurangkan dari pajak). Selain itu, pemilik bisnis yang menjual saham mereka di perusahaan ke ESOP sering dapat menunda atau bahkan menghindari pajak keuntungan modal yang terkait dengan penjualan bisnis. Dengan cara ini, ESOP telah menjadi alat penting dalam perencanaan suksesi bagi pemilik usaha yang bersiap untuk pensiun. Keuntungan yang kurang nyata yang dialami banyak pengusaha saat membangun ESOP adalah peningkatan loyalitas dan produktivitas karyawan. Selain memberikan manfaat bagi karyawan dalam hal peningkatan kompensasi, karena pengaturan pembagian keuntungan berbasis kas dilakukan, ESOP memberi insentif kepada karyawan untuk memperbaiki kinerjanya karena memiliki saham nyata di perusahaan. X0022Dengan sebuah ESOP, Anda memperlakukan karyawan dengan rasa hormat yang sama dengan pasangan Anda. Kemudian mereka mulai bertingkah seperti pemilik. Itulah keajaiban nyata sebuah ESOP, x0022 menjelaskan Don Way, chief executive officer (CEO) sebuah perusahaan asuransi komersial California, di Nationx0027s Business. Kenyataannya, dalam sebuah survei terhadap perusahaan yang baru-baru ini menerapkan ESOP yang dikutip di Bisnis Nationx0027, 68 persen responden mengatakan bahwa jumlah keuangan mereka meningkat, sementara 60 persen melaporkan peningkatan produktivitas karyawan. Beberapa ahli juga mengklaim bahwa ESOPsx2014 lebih dari sekadar rencana pembagian keuntungan reguler membuat usaha lebih mudah merekrut, mempertahankan, dan memotivasi karyawan mereka. X0022An ESOP menciptakan visi untuk setiap karyawan dan membuat setiap orang menarik ke arah yang sama, x0022 mengatakan Joe Cabral, CEO produsen peralatan jaringan komputer yang berbasis di California, di Bisnis Nationx0027. ESOP pertama dibuat pada tahun 1957, namun gagasan tersebut tidak menarik banyak perhatian sampai tahun 1974, ketika rincian rencana dituangkan dalam Undang-Undang Pengamanan Pendapatan Karyawan (ERISA). Jumlah bisnis yang mensponsori ESOP terus meningkat selama tahun 1980an, karena perubahan dalam kode pajak membuat mereka lebih menarik bagi pemilik bisnis. Meskipun popularitas ESOP menurun selama resesi pada awal 1990-an, ia telah pulih sejak saat itu. Menurut Pusat Nasional untuk Kepemilikan Karyawan, jumlah perusahaan dengan ESOP tumbuh dari 9.000 pada tahun 1990 menjadi 10.000 pada tahun 1997, namun 60 persen dari kenaikan tersebut terjadi pada tahun 1996 saja, menyebabkan banyak pengamat memperkirakan awal tren naik yang curam. Pertumbuhan tidak hanya berasal dari kekuatan ekonomi, tetapi juga dari pemilik bisnis yang mengakui bahwa ESOP dapat memberi mereka keunggulan kompetitif dalam hal peningkatan loyalitas dan produktivitas. Untuk membangun sebuah ESOP, sebuah perusahaan pasti sudah menjalankan bisnis dan menunjukkan keuntungan setidaknya selama tiga tahun. Salah satu faktor utama yang membatasi pertumbuhan ESOP adalah bahwa hal itu relatif rumit dan memerlukan pelaporan yang ketat, dan dengan demikian bisa sangat mahal untuk ditetapkan dan dikelola. Menurut Bisnis Nationx0027, biaya set-up ESOP berkisar antara 20.000 sampai 50.000, ditambah mungkin ada biaya tambahan yang harus dikeluarkan jika perusahaan memilih untuk menyewa seorang administrator luar. Untuk perusahaan yang dipegang teguh x2014 yang sahamnya tidak diperdagangkan secara publik dan karenanya tidak memiliki valuasi pasar yang mudah dilihat, undang-undang kelayakan pemerintah memerlukan evaluasi independen terhadap ESOP setiap tahun, yang mungkin memerlukan biaya 10.000. Di sisi positifnya, banyak biaya rencana dikurangkan dari pajak. Pengusaha dapat memilih antara dua jenis utama ESOP, yang secara longgar dikenal sebagai ESOP dasar dan ESOP leverage. Mereka berbeda terutama dengan cara di mana ESOP memperoleh saham perusahaan tersebut. Dalam sebuah ESOP dasar, perusahaan hanya menyumbang sekuritas atau uang tunai untuk rencana tersebut setiap tahun seperti rencana pembagian keuntungan biasa. Jadi, ESOP dapat membeli saham. Sumbangan tersebut dikurangkan dari pajak hingga majikan sampai batas 15 persen dari gaji. Sebaliknya, ESOP leverage memperoleh pinjaman bank untuk membeli saham perusahaan tersebut. Majikan kemudian dapat menggunakan hasil pembelian saham untuk memperluas bisnis, atau untuk mendanai usaha pemilik sarang sarang pensiun pemilik perusahaan. Bisnis dapat melunasi pinjaman tersebut melalui iuran kepada ESOP yang dapat dikurangkan dari pajak hingga majikan mencapai batas 25 persen dari gaji. ESOP juga bisa menjadi alat yang berguna dalam memfasilitasi pembelian dan penjualan usaha kecil. Misalnya, pemilik bisnis yang mendekati usia pensiun dapat menjual sahamnya di perusahaan ke ESOP untuk mendapatkan keuntungan pajak dan memberikan kelanjutan bisnis. Beberapa ahli mengklaim bahwa mentransfer kepemilikan kepada karyawan dengan cara ini lebih baik daripada penjualan pihak ketiga, yang memerlukan implikasi pajak negatif serta ketidakpastian untuk menemukan pembeli dan mengumpulkan pembayaran cicilan dari mereka. Sebagai gantinya, ESOP bisa meminjam uang untuk membeli saham pemilik perusahaan di perusahaan itu. Jika setelah membeli saham, ESOP memiliki lebih dari 30 persen saham perusahaan, maka pemiliknya dapat menunda pajak keuntungan modal dengan menginvestasikan hasil di properti pengganti yang memenuhi syarat (QRP). QRP dapat mencakup saham, obligasi, dan rekening pensiun tertentu. Aliran pendapatan yang dihasilkan QRP dapat membantu pemilik usaha memperoleh penghasilan selama masa pensiun. ESOP juga bisa membantu orang yang tertarik untuk membeli bisnis. Banyak individu dan perusahaan memilih untuk meningkatkan modal guna membiayai pembelian tersebut dengan menjual saham non-saham ke bisnis kepada karyawannya. Strategi ini memungkinkan pembeli untuk mempertahankan saham pemungutan suara agar dapat mengendalikan bisnis. Pada suatu waktu, bank menyukai pengaturan pembelian semacam ini karena mereka berhak mengurangi 50 persen pembayaran bunga selama pinjaman ESOP digunakan untuk membeli saham mayoritas di perusahaan tersebut. Insentif pajak ini untuk bank-bank telah dieliminasi, bagaimanapun, dengan berlakunya UU Perlindungan Bisnis Kecil. Selain berbagai kelebihan yang dapat diberikan oleh ESOP kepada pemilik bisnis, penjual, dan pembeli, mereka juga menawarkan beberapa keuntungan bagi karyawan. Seperti jenis rencana pensiun lainnya, kontribusi pemberi kerja kepada ESOP atas nama karyawan dibiarkan tumbuh bebas pajak sampai dana didistribusikan pada masa pensiun karyawan. Pada saat seorang karyawan pensiun atau meninggalkan perusahaan, dia hanya menjual kembali sahamnya ke perusahaan. Hasil penjualan saham kemudian dapat digulirkan ke dalam rencana pensiun lain yang memenuhi syarat, seperti akun pensiun individu atau rencana yang disponsori oleh perusahaan lain. Ketentuan lain dari ESOP memberi peserta pada usia 55 tahun dan memberikan setidaknya sepuluh tahun pelayanan kepada pilihan diversifikasi investasi ESOP mereka dari persediaan perusahaan dan terhadap investasi tradisional. Imbalan finansial yang terkait dengan ESOP dapat sangat mengesankan bagi karyawan jangka panjang yang telah berpartisipasi dalam pertumbuhan perusahaan. Tentu saja, karyawan juga menghadapi beberapa risiko dengan ESOP, karena sebagian besar dana pensiun mereka diinvestasikan untuk persediaan satu perusahaan kecil. Sebenarnya, ESOP mungkin menjadi tidak berharga jika perusahaan sponsor tersebut bangkrut. Namun, sejarah telah menunjukkan bahwa skenario ini tidak mungkin terjadi: hanya 1 persen perusahaan ESOP telah mengalami masa finansial dalam 20 tahun terakhir. Secara umum, ESOP cenderung terbukti terlalu mahal bagi perusahaan yang sangat kecil, mereka yang memiliki turnover karyawan tinggi, atau mereka yang sangat bergantung pada pekerja kontrak. ESOP mungkin juga bermasalah bagi bisnis yang memiliki arus kas tidak pasti, karena perusahaan terikat kontrak untuk membeli kembali saham dari karyawan saat mereka pensiun atau meninggalkan perusahaan. Akhirnya, ESOP paling tepat bagi perusahaan yang berkomitmen untuk mengizinkan karyawan berpartisipasi dalam pengelolaan bisnis. Jika tidak, ESOP mungkin cenderung menciptakan kebencian di antara karyawan yang menjadi bagian pemilik perusahaan dan kemudian tidak diperlakukan sesuai dengan status mereka. Folkman, Jeffrey M. x0022Tax Law Change Meningkatkan Kegunaan ESOPs. x0022 Crainx0027s Cleveland Business, 22 Maret 1999. Gilles, Paul L. x0022Alternatives for Stock Options. x0022 Majalah HR, Januari 1999. James, Glenn. X0022Advice untuk Perusahaan yang Berencana menerbitkan Stock Options. x0022 Penasihat Pajak, Februari 1999. Kaufman, Steve. X0022ESOPsx0027 Banding pada Bisnis Nationx0027s Increase. x0022, Juni 1997. Lardner, James. X0022OK, Inilah Pilihan Anda. x0022 A. S. News and World Report, Saya Maret 1999. Shanney-Saborsky, Regina. X0022Mengapa Menggunakan ESOP dalam Rencana Suksesi Bisnis. x0022 Akuntan Praktis, September 1996. Welles, Edward 0. x0022Motherhood, Apple Pie, dan Stock Options. x0022 Inc. Februari 1998. Kontribusi Pengguna:
No comments:
Post a Comment